GARA BANCA DEPOSITARIA - FAQ
Procedura aperta ai sensi dell’art. 60 del D.Lgs. n. 50/2016, per l’aggiudicazione di un accordo quadro ai sensi dell’art. 54 del D.Lgs. n. 50/2016, con un unico operatore economico, per l’affidamento del servizio di banca depositaria e servizi connessi al patrimonio mobiliare di EPPI ed ENPAPI
CIG [713180794F]
FAQ #1 - 04 agosto 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Indicare il numero di gestori delegati
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
Attualmente il numero di gestori delegati di EPPI è due, mentre l’Enpapi non ha gestori delegati.
FAQ #2 - 04 agosto 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Nel capitolato tecnico (pag. 3) è indicata la ripartizione delle categorie di strumento presenti nel portafoglio di ciascun ente. Chiarire quali strumenti ricadono sotto la voce "Altro".
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
Gli strumenti che sono ricompresi nella voce “Altro” sono indicati nell’Allegato 5 – Portafoglio EPPI e nell’Allegato 6 – Portafoglio Enpapi.
FAQ #3 - 06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Nel Capitolato Tecnico (Sezione 4, Punto 1. Lettera J) si richiede di trasmettere all’Ente il prospetto NAV con cadenza mensile in formato elettronico. Specificare cosa si intende con prospetto NAV.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
Il prospetto NAV, è il prospetto che evidenzia per ciascuna gestione (diretta e in delega) il valore patrimoniale dei singoli strumenti amministrati, include pertanto sia il valore di mercato dei singoli strumenti, sia il valore dei crediti e dei debiti maturati alla data di valutazione/rilevazione (esempio ratei attivi cedolari, ratei passivi per ritenute/imposte, debiti per oneri maturati e non liquidati, crediti per proventi maturati, etc).
FAQ #4 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Nel portafoglio degli Enti sono presenti polizze ed un lingotto. Si chiede di confermare i servizi che la banca depositaria dovrà fornire su queste tipologie di strumenti.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
Per gli strumenti polizze assicurative e lingotti fisici, la Banca dovrà provvedere esclusivamente alla valorizzazione periodica, a seguito dei valori/prezzi inviati dall’Ente e ricevuti dalle Controparti (Compagnie Assicurative e Banca che custodisce i lingotti).
FAQ #5 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Nello schema di accordo quadro, l’art 2 relativo all’oggetto dell’accordo riporta quanto segue “L’Accordo Quadro definisce […] la disciplina contrattuale inerente le condizioni e le modalità di affidamento dei singoli Ordinativi da parte degli Enti aderenti”. Specificare cosa si intende per “Ordinativi”.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
La definizione di “Ordinativo” è quella di cui al successivo art. 5.3 dello schema di Accordo Quadro, ove è stabilito che all’esito della sottoscrizione dell’Accordo Quadro, ciascun Ente destinatario del servizio trasmetterà all’aggiudicatario uno o più documenti (i.e. “Ordinativo”) di volta in volta contenente l’elenco “delle prestazioni da eseguire, del valore economico dello stesso calcolato in base ai prezzi risultanti dall’aggiudicazione, nonché l’eventuale durata, qualora differente da quella del presente Accordo Quadro”.
FAQ #6 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Nell’ambito dei requisiti generali che devono essere posseduti dai concorrenti ai fini della partecipazione alla gara, indicati dal Disciplinare di Gara all’art 6 punto 1.5, si specifica che gli stessi possono essere posseduti singolarmente dalla Banca o, in alternativa, dal gruppo bancario di appartenenza. Con specifico riferimento al Rating, se tale requisito è posseduto dalla nostra casa madre (nonché socio unico) chiarire se è sufficiente la sua indicazione nell’ambito di un’unica dichiarazione sostitutiva da rendere ai sensi e con le modalità di cui agli articoli 46 e 47 D.P.R. n. 445/2000 oppure se è necessaria la sua attestazione in un documento separato rilasciato dalla casa madre.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE: Ai fini della partecipazione è sufficiente una dichiarazione, nei termini ed alle condizioni di cui al D.P.R. n. 445/2000, rilasciata dal soggetto effettivamente titolare del requisito di partecipazione, salva la successiva necessità di comprova dello stesso ai sensi dell’art. 32, comma 7 del d.lgs. n. 50/2016.
FAQ #7 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Si chiede di esplicitare la presenza o meno di gestioni delegate a soggetti esterni (indicandone il numero complessivo per singolo Ente) e di indicare se vi siano progetti che prevedono nei prossimi anni l’aumento del numero di mandati con gestione interna o esterna e o l’investimento in specifiche asset class / mercati.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
Attualmente il numero di gestori delegati di EPPI è due, mentre l’Enpapi non ha gestori delegati (si veda faq #1 – 04 agosto 2017).
In merito alla previsione nei prossimi anni circa l’aumento del numero di mandati, ad oggi non è possibile quantificarlo così come non è da escludere la possibilità di chiusura dei mandati in essere.
In merito all’investimento in specifiche asset class / mercati, si è ipotizzato di investire il flusso annuo stimato secondo tali previsioni:
- Per EPPI, flusso annuo stimato di euro 63 milioni
- 40% in Titoli italiani, OICVM UCITS ed ETF
- 43% in OICVM FIA
- 17% in Altro
- Per ENPAPI, flusso annuo stimato di euro 80 milioni
- 17% in Titoli italiani, OICVM UCITS ed ETF
- 75% in OICVM FIA
- 8% in Altro
FAQ #8 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Si chiede conferma che la remunerazione delle giacenze di liquidità potrà avere valore negativo (i.e. tassi creditori con rendimento negativo). Si chiede inoltre di confermare che i partecipanti potranno indicare - nell’ambito dell’offerta economica e senza alcun rischio di esclusione dalla gara – i tassi di remunerazione delle giacenze di liquidità e che gli stessi potranno essere validamente applicati in caso di aggiudicazione.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
In merito alla remunerazione delle giacenze di liquidità si conferma che potrà avere valore negativo.
In merito all’indicazione nell’ambito dell’offerta economica dei tassi di remunerazione delle giacenze di liquidità, si precisa che il relativo Modello (cfr. Allegato 4 alla procedura aperta) non prevede l’indicazione dei suddetti tassi, in quanto non sono oggetto di valutazione.
FAQ #9 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Si chiede di indicare, per entrambi gli Enti, il livello di liquidità medio che si intende depositare presso l’Istituto aggiudicatario della gara. Si chiede inoltre di chiarire se siano presenti progetti di modifica/riallocazione degli asset, tali per cui i livelli medi dei depositi subiranno consistenti cambiamenti.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
In merito al livello di liquidità medio si precisa che lo stesso sarà coerente con l’andamento dei tassi di interesse. Pertanto nell’attuale condizione di tassi nulli o negativi sarà pari a quanto valutato utile per la copertura delle spese obbligatorie e ricorrenti.
In merito ai possibili progetti futuri, si informa che l’Asset Allocation Strategica può subire variazioni nel corso della validità dell’Accordo Quadro a seconda delle esigenze finanziarie dell’EPPI e dell’ENPAPI, e tali variazioni non sono ad oggi prevedibili.
FAQ #10 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Con riferimento al patrimonio gestito da EPPI, si chiede di confermare quali strumenti non saranno oggetto di valorizzazione del patrimonio rispetto a quelli riportati nella tabella a pag. 10 del Bilancio Consuntivo al 31 dicembre 2016.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
Gli strumenti da valorizzare sono quelli riportati nella tabella Portafoglio EPPI (cfr. Allegato 5 della procedura aperta).
FAQ #11 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Si chiede di chiarire se l’erogazione dei servizi opzionali sia obbligatoria ai fini della partecipazione alla gara.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE: Si conferma che, con la presentazione dell’offerta, l’operatore economico si impegna ad eseguire tutti i servizi di cui all’art. 4 del Capitolato tecnico, ivi inclusi quelli cd opzionali, qualora richiesti da ciascun Ente destinatario conformemente a quanto descritto dall’art. 4 lett. b) del Capitolato tecnico.
FAQ #12 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Si chiede di chiarire se i servizi opzionali saranno oggetto di una valutazione nell’ambito dell’offerta tecnica ovvero saranno oggetto solo di valutazione nell’ambito dell’offerta economica.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
Si conferma che i criteri di valutazione dell’offerta tecnica sono quelli descritti all’art. 7.1 del Disciplinare; l’offerta economica dovrà essere formulata coerentemente a quanto previsto dal citato articolo, nonché in conformità all’allegato “Modello 4” (cfr. Allegato 4 alla procedura aperta)
FAQ #13 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
In relazione al divieto di subappalto di cui al paragrafo 12 del Disciplinare di Gara, e alla luce delle strutture organizzative delle principali banche che prevedono, al fine di efficientare e migliorare i propri servizi core, l’utilizzo di sinergie con altre entità specializzate facenti parte del medesimo Gruppo, si chiede conferma che l’aggiudicataria potrà comunque prestare i servizi avvalendosi altresì, sotto la propria responsabilità, di strutture ed entità specializzate appartenenti al Gruppo stesso.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
Si ribadisce che, come previsto all’art. 12 del Disciplinare, è vietato il ricorso al subappalto e che, di conseguenza, l’offerente sarà obbligato ad eseguire in proprio le prestazioni oggetto di gara qualora risultasse aggiudicatario. Tanto premesso, alla presente procedura si applica altresì l’art. 105, comma 3, lett. c-bis) del d.lgs. n. 50/2016, qualora ne ricorrano le condizioni.
FAQ #14 -06 settembre 2017
DOMANDA OPERATORE ECONOMICO:
Specificare i volumi attesi per l’attività di Ricezione e Trasmissione Ordine sui fondi.
RISPOSTA STAZIONE APPALTANTE:
In merito alla specificazione sui volumi attesi per l’attività di negoziazione in fondi, non disponiamo di tale stima. Riportiamo di seguito, come si è ipotizzato di investire il flusso annuo stimato:
- Per EPPI, flusso annuo stimato di euro 63 milioni
- 40% in Titoli italiani, OICVM UCITS ed ETF
- 43% in OICVM FIA
- 17% in Altro
- Per ENPAPI, flusso annuo stimato di euro 80 milioni
- 17% in Titoli italiani, OICVM UCITS ed ETF
- 75% in OICVM FIA
- 8% in Altro